光華講壇——社會名流與企業(yè)家論壇第6706期

主題：穩(wěn)健分位數(shù)因子分析

主講人：香港科技大學(xué)商學(xué)院 馮焌昽助理教授

主持人：經(jīng)濟(jì)學(xué)院 梁鑫副教授

時間：3月11日10:00-12:00

地點(diǎn)：柳林校區(qū)誠正樓1600

主辦單位：經(jīng)濟(jì)學(xué)院 科研處

主講人簡介：

馮俊龍，香港科技大學(xué)商學(xué)院經(jīng)濟(jì)系助理教授，哥倫比亞大學(xué)博士。他的主要研究領(lǐng)域是計量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，特別關(guān)注非參數(shù)識別、高維面板數(shù)據(jù)方法、分位數(shù)回歸、非線性模型的推斷方法、因果推斷和機(jī)器學(xué)習(xí)。他的研究成果發(fā)表在Journal of Econometrics、Econometric Theory等計量經(jīng)濟(jì)學(xué)國際頂尖期刊上。

內(nèi)容提要：

本次講座提出了一種因子模型，并構(gòu)建了一個對弱因子穩(wěn)健的因子和載荷估計方法。這些因子在大多數(shù)分位數(shù)水平上可以對結(jié)果變量的均值或分位數(shù)產(chǎn)生任意微弱的影響；每個因子只需在某個未知的分位數(shù)水平附近對結(jié)果變量的分位數(shù)具有顯著影響。對于每個因子、載荷和公共成分的估計量，其漸近分布是以根號N或根號T速率收斂的正態(tài)分布。該方法無需事先知道因子是否是弱因子，或其弱化程度。此外，我們還開發(fā)了一種對弱因子穩(wěn)健的因子數(shù)量估計方法，以及一個一致的因子選擇器，可用于選擇對結(jié)果變量的分位數(shù)或均值具有任意強(qiáng)度影響的因子。蒙特卡洛模擬驗(yàn)證了我們方法的有效性。